Методы оценки нематериальных активов

Особенности оценки нематериальных активов обусловлены тем, что эти ценности не имеют вещественных признаков (права на объекты интеллектуальной собственности, деловая репутация и т.п.). Степень ценности объекта определяется его способностью приносить материальные выгоды. По факту, цена актива будет равна стоимости права на владение им. Рассмотрим различие подходов и методик оценивания объектов нематериальных активов.

Способы оценки НМА

Способ определения стоимости по нематериальным объектам зависит от того, когда эти активы начали использоваться субъектом хозяйствования. Если НМА приобретается и впервые ставится на учет, то надо определить его первоначальную стоимость. По активам, приобретенным ранее, выводится последующая оценка. Последующая стоимость может образовываться в результате переоценки или обесценивания.

В оценочной практике могут использоваться три классических подхода, для каждого из которых характерен свой набор методов:

  1. Затратный подход.
  2. Способ определения рыночной стоимости.
  3. Методология доходного подхода.

Виды оценки нематериальных активов напрямую связаны со способом поступления объекта учета. Если актив был получен на возмездной основе, то в первоначальной стоимости необходимо учесть расходы, перечисленные в п. 8 ПБУ 14/2007:

  • сумма основного платежа по договору с продавцом;
  • таможенные перечисления;
  • пошлины, невозмещаемые налоги;
  • комиссионные посредникам;
  • оплата услуг по информационному сопровождению и консультационной поддержке, связанным с приобретением НМА.

При самостоятельном создании нематериального актива кроме указанных затрат необходимо учесть фактические расходы по договорам на НИОКР, договорам авторского заказа, расходы на зарплату работников, участвующих в создании НМА,и прочие (п. 9 ПБУ 14/2007).

Если актив является частью взноса в уставный капитал, его денежная стоимость определяется по согласованию учредителей. При безвозмездном получении НМА в расчет принимается рыночная стоимость аналогов (п. 11 и 13 ПБУ 14/2007).

Виды оценок и амортизации нематериальных активов должны быть закреплены в учетной политике субъекта хозяйствования. Амортизационные отчисления могут формироваться одним из способов:

  • линейный, когда ежемесячные отчисления производятся равными частями;
  • уменьшаемого остатка;
  • списания стоимости, пропорционально объему выпускаемой продукции.

Не подлежат амортизации активы, для которых установлен неопределенный срок эксплуатации.

Читайте также: Срок полезного использования нематериальных активов

Методы оценки нематериальных активов

Затратный подход

Данный подход оценивания НМА предполагает выведение цены актива по сумме фактически понесенных расходов при создании объекта или его покупке. Преимущество его в том, что всегда имеются исходные данные и стоимостные показатели можно точно определить. Недостаток заключается в невозможности соотнести текущую стоимость с прогнозной ценой в будущих периодах. Методология затратного подхода включает:

  • определение начальных издержек (фактические траты, зафиксированные в учетных данных);
  • вычисление стоимости замещения (в расчет принимается эквивалентная минимальная стоимость объектов с аналогичным уровнем полезности);
  • методика фиксации восстановительной стоимости (она равна расходам на создание идентичной копии используемого объекта НМА).

Рыночный способ

При рыночном способе оценки акцент делается на сопоставимость цен между аналогичными объектами. Если у объекта НМА имеются аналоги со схожими параметрами эффективности и функциональности, его стоимость определяется с привязкой к их цене. При этом могут применяться такие методы:

  • способ сравнительных продаж (сравниваются цены на активы, обладающие схожим назначением и уровнем полезности);
  • метод освобождения от роялти (обычно применяют при оценке лицензионных соглашений и патентов).

Читайте также: Анализ эффективности использования нематериальных активов

Доходный подход

Для доходного подхода характерно выведение текущей стоимости с привязкой к потенциальным выгодам от использования конкретного актива. В результате объекту будет присвоена его справедливая цена, которая не зависит от фактических затрат на разработку или приобретение НМА. В этом направлении применяют:

  • способ дисконтирования;
  • метод капитализации.

Методика дисконтирования опирается на факт постоянного снижения стоимости актива. Уровень уменьшения стоимостной оценки определяется по формуле сложного процента. Ставка дисконтирования должна учитывать степень риска по вложениям в капитал: если уровень риска низкий, то ставка ниже, а текущая стоимость выше. При высоких рисках ставка дисконтирования повышается до максимума. Перспектива изменения стоимости НМА оценивается с учетом разделения срока эксплуатации на два этапа – прогнозный, длящийся обычно не более 10 лет, и послепрогнозный (он не ограничен во времени).

Метод капитализации дохода может быть прямым или с учетом нормы отдачи. При помощи этих методов определяются источники образования чистых доходов, размер материальной выгоды. Стоимость НМА представляет собой результат деления объема чистого дохода на уровень коэффициента капитализации.

6.3. Оценка стоимости и амортизация нематериальных активов

В практике предпринимательской деятельности все чаще возникают проблемы, связанные с оценкой стоимости нематериальных активов. Такая оценка в частности необходима при следующих обстоятельствах:

— приватизация или отчуждение государством нематериальных активов;

— включение объектов интеллектуальной собственности в уставный капитал;

— определение доли имущества в уставном капитале при реструктуризации предприятия (организации);

— оценка и переоценка нематериальных активов с целью полного учета всех активов предприятия;

— приобретение (покупка, продажа) прав на объекты интеллектуальной собственности;

— подготовка финансовой отчетности предприятия;

— оценка стоимости залога за получение кредита;

— определение убытков от нарушения прав на объекты интеллектуальной собственности;

— организация франчайзинга и т. п.

Специфику нематериальных активов как не овеществленной части имущества предприятия отражают особенности их оценки. Сложность стоимостной оценки нематериальных активов предприятий обусловлена: 1) разнообразием, объектов интеллектуальной собственности, каждый из которых является оригинальным; 2) различными способами их проявления и формами практического использования на предприятии; 3) вероятностным характерам полученных результатов стоимостной оценки.

Используемые на практике подходы к оценке стоимости нематериальных активов ориентированы преимущественно на международные стандарты оценки имущества (МСО). Эти стандарты были разработаны Международным комитетом по стандартам оценки имущества (TIAVSC) и введены в действие с 1994 года.

Оценка стоимости нематериальных активов проводится в определенной последовательности и включает такие этапы:

1) обследование нематериальных активов;

2) правовая экспертиза;

3) определение типа стоимости и выбор соответствующего метода (методов) оценки стоимости;

4) формирование информационной базы для проведения оценки;

5) расчет стоимости нематериальных активов по выбранному методу;

6) подготовка отчета об оценке.

На этапе обследования нематериальных активов необходимо проверить наличие материальных носителей, являющихся объектами учета.

Такими носителями могут быть письменное и (или) изобразительное описание, чертежи, схемы, образцы продукции, дискеты, винчестеры ЭВМ, аудио— и видеокассеты, СD-ROM и другие носители объектов интеллектуальной собственности.

На этапе правовой экспертизы необходимо идентифицировать права на объекты интеллектуальной собственности, то есть удостовериться в наличии документов, подтверждающих законное владение имущественными правами (патенты, свидетельства, лицензионные договоры, договоры заказа на создание объектов интеллектуальной собственности, контракты или авторские лицензионные договоры и т. п.).

На третьем этапе в зависимости от цели, правовой ситуации, других факторов необходимо выяснить тип стоимости. В отечественной практике оценки нематериальных активов используются в основном два типа стоимости: инвентарная и рыночная. Инвентарная применяется для инвентаризации, бухгалтерского учета и постановки имущества на баланс предприятия, а рыночная — для определения размеров платежей за коммерческое использование имущества. Методы оценки стоимости определяются типом стоимости, а также тем, для чего такая оценка производится и как планируется использовать её результаты.

На четвертом этапе в зависимости от типа стоимости и принятого метода осуществляется формирование соответствующей информационной базы для проведения оценки. Перечень необходимой информации, в частности, включает:

характеристики объектов интеллектуальной собственности или товаров, изготовленных с использованием таких объектов (технические, потребительские, эксплуатационные и экологические показатели), при необходимости в сравнении с аналогичными или конкурирующими;

источники получения прибыли от использования объектов интеллектуальной собственности (увеличение объёмов реализации конкретных видов или всей продукции, изготовленной с использованием объектов интеллектуальной собственности; повышение цены в зависимости от качества продукции; экономия в производстве при использовании объектов интеллектуальной собственности; выручка от продажи (переуступки) имущественных прав, продажи лицензий и т. п.)

описание рынка объектов интеллектуальной собственности (отрасли и направления применения объектов интеллектуальной собственности по функциональным признакам и (или) способом применения, география сбыта, емкость рынка и др.);

расчеты затрат, связанных с приобретением прав и использованием объектов интеллектуальной собственности (на приобретение имущественных прав; на использование в производстве и организации выпуска товаров; на правовую и другие виды охраны; на страхование рисков осуществления проектов с использованием объектов интеллектуальной собственности и др.);

расчеты себестоимости и цены единицы товара с использованием объектов интеллектуальной собственности;

описание рисков, связанных с приобретением прав и использованием объектов интеллектуальной собственности;

расчеты чистой прибыли от использования объектов интеллектуальной собственности.

Отчет (акт) об оценке стоимости нематериальных активов — это официальный документ, который составляется в установленном порядке по результатам оценки и содержит:

введение, в котором излагается цель оценки, основание для проведения оценки, сведения об оценщике, дата оценки;

описание объектов интеллектуальной собственности, сведения об их правовой охране, сроках, регионах и сферах действия прав;

характеристику видов стоимости конкретных объектов интеллектуальной собственности;

обоснование метода оценки;

анализ собранной информации со ссылкой на источники её получения;

полный расчет оценки стоимости нематериальных активов, а также ограничения относительно полученного результата;

другие необходимые для оценки сведения.

Методы оценки стоимости нематериальных активов. Для определения стоимости отдельных объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов в целом (как и в процессе оценки другого имущества предприятия) в соответствии с международными стандартами оценки используют три основных подхода: затратный, прибыльный (доходный), рыночный. В пределах каждого из выделенных подходов, в свою очередь, можно указать несколько конкретных методов оценки стоимости нематериальных активов

Очень распространенным на практике является затратный подход, сущность которого состоит в расчете затрат на воспроизводство нематериальных активов.

В соответствии с методом начальных затрат стоимость нематериальных активов определяется по данным бухгалтерской отчетности предприятия за несколько последних лет. При этом внимание обращается на величину таких затрат и срок создания активов. Реализация метода начальных затрат предусматривает такой порядок расчета:

выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением или внедрением объекта интеллектуальной собственности;

затраты корректируются (уточняются) в соответствии с величиной индекса цен на день оценки;

определяется начисленная величина амортизации объекта интеллектуальной собственности.

стоимость объекта интеллектуальной собственности определяется как разница между величиной уточненных затрат и начисленной амортизацией.

Идея метода стоимости замещения состоит в том, что максимальная стоимость нематериального актива определяется минимальной ценой, которую необходимо заплатить за приобретение актива аналогичной полезности или потребительной стоимости.

Наиболее приемлемым способом расчета стоимости уникальных нематериальных активов является метод восстановительной стоимости. Восстановительная стоимость актива определяется как сумма затрат, необходимых для создания новой точной копии оцениваемого актива. Обычно расчеты таких затрат должны базироваться на современных ценах на сырье, материалы, комплектующие изделия и на среднеотраслевой стоимости рабочей силы соответствующей квалификации.

Прибыльный (доходный) метод выходит из допущения, что экономическая ценность конкретного актива сегодня обусловливается размером доходов, которые надеются получить от его использования в будущем. Иначе говоря, стоимость объекта может быть определена как его способность давать прибыль в будущем. Прибыльный подход реализуется с помощью методов: капитализации прибыли, дисконтирования будущих денежных потоков, остаточной прибыли.

Процедура оценки стоимости нематериального актива по методу капитализации прибыли состоит из таких этапов:

выявление источников и размеров чистой прибыли, приносимой соответствующим активом;

определение ставки капитализации чистой прибыли;

расчет стоимости актива делением чистой прибыли на ставку капитализации.

Реализация метода дисконтирования будущих денежных потоков предусматривает:

оценку будущих денежных потоков, состоящих из чистой прибыли от использования объекта интеллектуальной собственности и величины амортизации этого объекта;

определение ставки дисконтирования;

расчет суммарной текущей стоимости будущей прибыли;

сложение полученного результата и стоимости объекта интеллектуальной собственности, приведенной к текущему периоду.

Рыночный подход к оценке стоимости нематериальных активов реализуется с помощью метода сравнительного анализа продажи и метода освобождения от роялти.

Метод сравнительного анализа продажи предусматривает сравнение оцениваемого объекта интеллектуальной собственности со стоимостью аналогичных объектов, реализованных на рынке. При использовании метода сравнительного анализа продажи:

собирают информацию относительно соглашений по реализации аналогичных объектов интеллектуальной собственности;

определяют перечень показателей, по которым сравнивают объекты интеллектуальной собственности;

корректируют фактические цены соглашений относительно объектов интеллектуальной собственности с учетом значений показателей сравнения;

определяют стоимость объекта интеллектуальной собственности на основе с корректированных фактических данных по реальным соглашениям.

Стоимость актива по методу освобождения от роялти определяется на основании условного предположения, что вся используемая предприятием интеллектуальная собственность ему не принадлежит. Тогда часть своей выручки предприятие должно было бы выплачивать в виде вознаграждения (роялти) собственникам этой интеллектуальной собственности. На самом же деле эту часть выручки предприятие оставляет у себя. Ее и считают дополнительной прибылью, создаваемой данным нематериальным активом. Стоимость денежных потоков, сформированных на основании этой прибыли, принимают за рыночную стоимость оцениваемого актива.

Нематериальные активы предприятия подлежат амортизации. Норму амортизационных отчислений устанавливает предприятие (организация) в зависимости от срока использования отдельного вида нематериальных активов. Относительно нематериальных активов где невозможно установить период их использования, норма амортизации определяется в расчете на 10 лет, то есть 10 % в год.

Вопросы для самостоятельного углубленного изучения

Значение нематериальных ресурсов для современной системы хозяйствования и повышения эффективности производства.

Характеристика и особенности использования отдельных объектов промышленной собственности.

Сущностная характеристика объектов интеллектуальной собственности, охраняемых авторским и смежными правами.

Сущность и эффективность использования «ноу-хау” в деятельности предприятий (организаций).

Соблюдение коммерческой тайны как фактор обеспечения надлежащей экономической безопасности предприятия (организации).

Сущностно-содержательная характеристика нематериальных активов предприятия (организации).

Патентно-лицензионная деятельность предприятий и организаций в рыночных условиях хозяйствования.

Современные проблемы оценки стоимости нематериальных активов предприятия (организации).

Согласно Программе реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности Минфин РФ утвердил 16 октября 2000 года приказом №91н новое Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000. Данное ПБУ разработано с учетом международного стандарта бухгалтерской отчетности 38 «Нематериальные активы» и подлежит применению при составлении бухгалтерской отчетности в 2001 году. Вышеупомянутый документ регламентирует порядок отражения объектов интеллектуальной собственности, а также организационных расходов и деловой репутации в бухгалтерской отчетности организаций.

При использовании стоимость нематериальных активов погашается посредством амортизации. Начисление амортизации нематериальных активов производится в бухгалтерском учете независимо от результатов хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде.

При переоценке основных предприятия, рост стоимости основных средств может позволить существенно уменьшить размер налогооблагаемой базы налога на прибыль за счет увеличения амортизационных отчислений, включаемых в себестоимость. Достигнутая при этом экономия средств по налогу на прибыль нередко значительно превысить дополнительные затраты по уплате налога на имущество, возникшие в связи с ростом остаточной стоимости основных фондов.

С развитием рыночных отношений возрастает значение нематериальных активов и связанная с ними проблема определения рыночной стоимости нематериальных активов, а также правильной организации их бухгалтерского учета и отчетности.

Нематериальные активы – это часть активов предприятия, которые обладают стоимостью, но не имеют материального содержания. Они используются в хозяйственном обороте и способны приносить доход. В зависимости от назначения и выполняемых функций нематериальные активы можно подразделить на три основные группы: интеллектуальная собственность, имущественные права и отложенные (капитализированные) затраты.

Наиболее часто оценка нематериальных активов проводится для следующих целей:

  • при определении стоимости вклада в уставный капитал;

  • при инвентаризации (учете) и введении оценки интеллектуальной собственности в хозяйственный оборот;

  • для оптимизации выплат налога на имущество;

  • при выдаче кредита под залог исключительных прав;

  • для привлечения инвесторов и других операций;

  • при разрешении конфликтов при использовании оценки интеллектуальной собственности, в т.ч. при определении

  • ущерба вследствие нарушения исключительных прав на нематериальные активы;

  • при уступке прав на объект интеллектуальной собственности и выдаче лицензий на их использование.

По мере развития экономики, внедрения новых технологий и выпуска наукоемкой продукции, нематериальные активы становятся одной из наиболее важных составных частей активов предприятия. Достаточно часто встречаются случаи, когда стоимость нематериальных активов компании превосходит стоимость всех ее материальных активов и является основным ресурсом компании в конкурентной борьбе. Это особенно справедливо для предприятий, имеющих устойчивую деловую репутацию на рынке, владеющими известными товарными знаками или работающими на рынке наукоемкой продукции.

Предприятия, при совершении сделок купли-продажи или при заключении лицензионного соглашения на право использования нематериальных активов, при определении размера компенсации, а также при изменении стоимости основных средств предприятия в бухгалтерском учете.

При проведении оценочной экспертизы Вы можете заказать оценщику определение одного или нескольких видов стоимости объекта:

  • рыночной стоимости — наиболее вероятной стоимости объекта при его продаже на открытом рынке;

  • восстановительной стоимости — суммы затрат в рыночных ценах на создание объекта. Определение различных видов стоимости при оценке нематериальных активов даст Вам объективную информацию о реальной цене объекта и, возможно, будет полезна при принятии управленческих решений.

Оценка нематериальных активов особенно важна для предприятий высокотехнологических отраслей. Как правило, для крупных и «известных» компаний именно стоимость нематериальных активов вносит заметный вклад в общую стоимость предприятия (для некоторых западных предприятий даже превышая 50%). Однако в российской практике нематериальные активы, как правило, недооцениваются. Высокотехнологические предприятия, как правило, обладают значительным объемом нематериальных активов. Знание их реальной стоимости и умелое их использование способны значительно укрепить позиции компании на рынке.

Литература:

1. Краснова Л.П., Шалашова Н.Г, Ярцева Н.М. Бухгалтерский учет: Учебник — М.: Юристъ, 2010- 550 с.

2. Швецкая В.М. Теория бухгалтерского учета: Учебник — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2011. — 400 с.

3. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: учеб. для вузов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2011. — 256 с.

4. Богаченко В.М., Кириллова Н.А. Бухгалтерский учет для менеджеров: Учебник — Ростов н/Д: Феникс, 2009 — 416 с.

5. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учет активов и расчетных операций. Учеб. Пособие/ В.Л. Пипко, В.И. Бережной, Л.Н. Булавина и др. М.: Финансы и статистика, 2010 — 416 с.: ил.

Добавить комментарий