Факторинг схема работы

Определение и основные характеристики факторинга

Факторинг — комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.

Гражданский кодекс Российской Федерации (Глава 43, ст. 824) определяет факторинговые операции следующим образом: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».

В конвенции УНИДРУА «О международном факторинге» (UNIDROIT Convention on International Factoring) «под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

1. Поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.

2. Финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:

  • финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж
  • ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам
  • предъявление к оплате денежных требований
  • защита от неплатежеспособности должников.

3. Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования».

Используемые в тексте термины и обозначения:
Фактор — это факторинговая компания или банк, предоставляющие факторинговые услуги.
Поставщик — клиент факторинговой компании (банка), уступающий ей (ему) свои денежные требования в обмен на факторинговое финансирование.
Покупатель (должник) — дебитор поставщика, денежные обязательства которого уступаются факторинговой компании (банку).

Конвенция о международном факторинге подписана 14 государствами, ратифицирована Италией, Нигерией и Францией и вступила в силу в 1995 году. Положения, закрепленные в ней, используются законодателями многих стран в качестве основы при разработке специального правового регулирования этого вида договоров. Материалы конвенции использовались и российскими законодателями при принятии соответствующих норм Гражданского кодекса.

Схема факторинга выглядит достаточно просто. Поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар от 50% до 90% долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.

Рисунок 1 Схема факторинга*

* Цифры в схеме отражают порядок осуществления операций.
** Обычно сразу после поставки товаров, но может быть и в любой день отсрочки платежа.

Рассмотрим схему взаимодействия поставщика, покупателя и факторинговой компании на числовом примере. Поставщик переуступает факторинговой компании денежные требования к своим клиентам на сумму 1000 рублей. Согласно договору, факторинговая компания после предоставления документов, подтверждающих выполнение обязательств поставщика перед покупателями (поставка товаров или оказание услуг), пере- числяет поставщику первый платеж, например, в размере 80% от суммы переуступленных денежных требований, минус комиссия, к примеру, в размере 3%. Таким образом, поставщик получает 770 рублей (1000*0,8-1000*0,03). Оставшуюся сумму (200 рублей) фактор перечисляет на счет поставщика после получения денег от покупателей.

Комиссия, которую взимает факторинговая компания, обычно включает в себя:
1) процент от оборота поставщика;
2) фиксированный сбор за обработку документов по каждой поставке;
3) процент за пользование денежными ресурсами (полностью относится на себестоимость продукции);
4) помимо этого факторинговая компания может взимать и другие платежи, например, за каждый день просрочки платежа покупателями.

Виды факторинговых сделок

1. Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)

Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный), если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств. При обслуживании таких поставок в большинстве случаев используется схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания в стране продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности.

Рисунок 2 Схема международного факторинга*
* Цифры в схеме отражают порядок осуществления операций.

Использование факторинга в международной торговле может быть очень выгодно в случаях, когда торговля осуществляется между странами с существенными различиями в их экономических и правовых системах. Поскольку факторинговая компания страныимпортера обладает более полной информацией о платежеспособности компаний своей страны, это позволяет ей объективно оценивать надежность покупателей. Если импорт-фактор соглашается работать по схеме международного факторинга, то он автоматически принимает на себя риск неплатежеспособности импортера, тем самым гарантирует полную возвратность средств.

Кроме того, экспортер вынужден подстраховываться на случай, если резко скакнет курс валют. Используя факторинг, экспортер получает значительную часть от стоимости проданного товара сразу после отгрузки, таким образом снимая с себя валютный риск.

Международный факторинг может осуществляться и без посредничества импорт-фактора, в этом случае схема взаимодействия контрагентов аналогична классическому факторинговому взаимодействию.

В таблице № 1 Приложения приведены данные по всем странам мира, осуществляющим сделки факторинга. Таблица построена на основе данных за 2003 год, приведенных на интернет-сайте международной факторинговой ассоциации Factors Chain International. Объем международного факторинга лишь в 9 странах составляет более четверти от общего объема. При этом наблюдается совершенно очевидная прямая зависимость между объемом экспорта товаров и услуг и объемом международного факторинга.

За 1999-2003 гг. объемы как внутреннего, так и международного факторинга увеличились, при этом темпы роста международного факторинга были выше внутреннего (см. таблицу № 2 в Приложении).

Значительная доля международного факторинга приходится на компании, являющиеся членами международных факторинговых ассоциаций International Factors Group S.C. (IFG) и Factors Chain International (FCI). В 1999 году по данным FCI 57,9% международного факторинга осуществлялось членами FCI, в 2003 году их доля возросла до 63,9%.

2. Факторинг с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring)

В случае факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования. В случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговой компании. В развитых странах преимущественное развитие полу- чила безрегрессная схема финансирования: в Италии, например, доля безрегрессного факторинга — 69%, в США — 73%. По данным FCI доля факторинга с регрессом составляет 30% от всего факторинга (см. таблицу № 3 в Приложении).

Обычно факторинговые компании принимают на факторинговое обслуживание без регресса более надежных дебиторов. При этом факторинг с регрессом обычно не предполагает уведомления дебиторов о переуступке прав денежного требования.

В мире внутренний факторинг чаще бывает с регрессом, чем внешний. В странах Восточной Европы 66% внутреннего и 35% внешнего факторинга заключено с регрессом.

3. Факторинг открытый (disclosed factoring) и закрытый (undisclosed factoring)

При открытом факторинге покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. В случае же закрытого факторинга покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

В мировой практике факторинг без регресса обычно бывает открытым, факторинг с регрессом как открытым, так и закрытым.

4. Дата поступления платежей: финансирование может быть в форме предварительной оплаты (до 90% переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному сроку.

В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

Функции факторинга

1. Финансирование

Основная функция факторинга — предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если компания нацелена на увеличение объема продаж, то она имеет возможность постоянно пускать деньги в оборот и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Обычно же, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не знает, когда они расплатятся с ним, и расплатятся ли вообще.

Кроме того, финансирование при факторинге имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых в первую очередь стоит отметить следующие:

  • поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы фактора будут возмещены из платежей покупателей;
  • финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию;
  • финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж.

Таким образом, финансирование в рамках факторинга навсегда избавляет поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста его кредиторской задолженности. Кроме того, факторинговое финансирование более целевое, чем, например, кредит: компания выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ей действительно нужны деньги. «Если деньги компании не нужны, то она может не уступать банку свои денежные требования, — говорит Татьяна Кайгородова, вице- президент «ДельтаБанка». — В целом эта услуга получается даже дешевле, чем кредит, несмотря на большие проценты, поскольку в случае получения кредита компания практически всегда имеет на счету определенный неснижаемый остаток».

Факторинг — это одна из форм залогового финансирования, при этом объем финансирования прямо зависит от стоимости переуступаемых факторинговой компании денежных требований, то есть от величины долга покупателей поставщика. В отличие от других форм залогового кредитования, в данном случае денежные требования покупаются фактором, а не используются в качестве залога (хотя возможна и такая ситуация, когда права требования поставщика к своим покупателям выступают залогом при выдаче кредита). Таким образом, при факторинге происходит смена собственника, поставщик продает денежные права требования факторинговой компании. Эта особенность факторинга становится особенно важной в странах с переходной экономикой, законодательство которых далеко от совершенства: закон о банкротстве предприятий работает плохо, правовое обеспечение торговых сделок не развито, торговые законы не работают. В случае банкротства поставщика факторинговая компания не рискует потерять свои деньги, поскольку права требования к дебиторам поставщика перешли к ней и не подлежат изъятию при процедуре банкротства.

Факторинговое финансирование в отличие от обычного кредитования доступно высокорисковым, информационно-непрозрачным предприятиям, поскольку риск невозврата долгов лежит не на них, а на их покупателях, и кредитоспособность поставщика становится менее важной, чем кредитоспособность его покупателей. Поэтому использование факторинга возможно, когда покупателями клиента являются крупные и надежные компании, в том числе иностранные. Например, крупные сетевые магазины, такие как «Ашан», «Седьмой континент», «Метро» работают со своими многочисленными поставщиками по факторинговой схеме.

2. Административное управление дебиторской задолженностью

Факторинг позволяет клиенту также избавиться от рутинной работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей. Обычно факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех поставках поставщика и платежах его покупателей. Также в случае безрегрессного факторинга фактор берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших компаний, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет им экономить трудовые и финансовые ресурсы.

3. Оценка платежеспособности покупателей поставщика

В странах, где кредитные бюро и рейтинговые агентства развиты, эта функция факторинговых компаний является не самой востребованной. В странах же с переходной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний. Помимо этого, факторинговые компании могут использовать различные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика. В России немногие факторинговые компании предоставляют клиентам независимую информацию о дебиторах клиента. По мнению Григория Карповского, генерального директора факторинговой компании «Еврокоммерц», именно за предоставление этой услуги клиенту имеет смысл платить большие в сравнении с кредитом деньги: «Предоставление независимой информации о финансовом состоянии дебиторов клиента является важной функцией факторинговой компании, это то, что отличает ее от кредитного подразделения банка».

4. Страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок, из-за чего у продавца могут возникать проблемы с недостатком денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками.

По мнению большинства наших собеседников, платежная дисциплина российских покупателей является для факторинга оптимальной: она не слишком хорошая и не слишком плохая. «По нашим оценкам, в 98% случаев задержки платежей не превышают 7 дней. Это не проявление неплатежеспособности, это фактор развития рынка: чем более зрелым становится рынок, тем чаще задерживаются платежи. Чем выше конкуренция среди поставщиков, тем лучшие условия могут выторговывать себе покупатели, тем более капризным становится их поведение», — говорит Михаил Трейвиш, председатель правления Национальной факторинговой компании «Уралсиб-НИКойл».

Факторинговое обслуживание может включать в себя все или лишь некоторые из пере численных функций.

Отдельные функции факторинга выполняют банковские и страховые инструменты, таким образом, выступая конкурентами факторинга. А факторинг интересен, прежде всего, тем компаниям, которые заинтересованы именно в сочетании услуг, которые присущи данному продукту.

Функция финансирования выполняется банковскими кредитами. Специалисты отмечают, что банковские кредиты выступают субститутом факторинга. И в тех странах, где кредиты в большей степени доступны частному сектору, потребность в факторинге значительно меньше. На рисунке 3 показаны доли кредитов, выданных частному сектору, в процентах от ВВП в двух группах стран: ЕС 15 — «старые страны» Европейского союза и ЕС 8 — «новые страны» — относительно недавно вступившие в ЕС Чешская Республика, Эстония, Литва, Латвия, Польша, Венгрия, Словения, Словакия. Как видно на рисунке, доля кредитов в «старых странах» более чем 2 раз выше доли кредитов в «новых странах», при этом в последних факторинг развивается сейчас более быстрыми темпами. Для справки: доля банковских кредитов отечественным нефинансовым предприятиям и организациям в 2003 году в России составляла 17% от ВВП.

Рисунок 3 Доля банковских кредитов, выданных частному сектору в процентах от ВВП

Источник: Всемирный банк

Функцию принятия кредитного риска выполняют документарные аккредитивы, банковские гарантии и страхование кредитного риска.

Аккредитив представляет собой обязательство банка выплатить поставщику товара за счет заказчика-покупателя определенную сумму при условии, что поставщик предоставит банку в установленный срок документы, подтверждающие исполнение обязательств перед заказчиком. Основная функция аккредитива — снижение недоверия как со стороны покупателя, так и продавца, особенно, когда они работают друг с другом впервые.

Банковская гарантия, в отличие от аккредитива, не является платежным инструментом (платеж по ней наступает в исключительных случаях) и служит дополнительным обеспечением исполнения обязательств по сделке. В частности, гарантия позволяет не вносить предоплату, а произвести платеж по факту поставки или с рассрочкой. Иногда предоставление банковской гарантии является непременным условием участия клиента в сделках либо операциях (например, таможенные или тендерные гарантии).

Оба эти инструмента используются, как правило, предприятиями, работающими на внешнеэкономическом рынке, и объемы операций по аккредитивам и банковским гарантиям находятся в зависимости от внешнеторгового оборота страны. После кризиса 1998 года многие иностранные компании сократили объем своей деятельности на российском рынке, что привело к отрицательной динамике операций по аккредитивам и гарантиям. Однако в последние годы наблюдается рост по данным банковским продуктам, в том числе в связи с ростом внешнеэкономической деятельности.

Кредитное страхование осуществляют страховые компании. Страховщик определяет страховую сумму исходя из предоставленной страхователем информации обо всех контрагентах, которым осуществляет поставку на условиях отсрочки платежа. По результатам анализа кредитоспособности и платежной дисциплины по каждому контрагенту устанавливается кредитный лимит, в пределах которого компания может принять риски на страхование. Сумма кредитных лимитов составляет агрегированную страховую сумму. Далее определяется страховой тариф как процент от страховой суммы. Застрахованные права денежного требования могут выступать гарантией при получении кредита. Компании, которым не нужно финансирование, но которые хотели бы избавиться от кредитного риска, могут просто пользоваться кредитным страхованием, а не факторингом. Но на российском рынке очень мало компаний, предоставляющих такой вид страхования. Страховщики объясняют это непрозрачностью рынка, из-за которой проверить финансовое состояние дебитора очень сложно, и отсутствием перестрахования таких рисков.

Еще одним конкурентом факторинга являются торговые отсрочки, которые получает поставщик (клиент фактора) от своих поставщиков. Такие отсрочки могут в различной степени компенсировать те отсрочки, которые он вынужден предоставлять своим покупателям, причем поставщик может выступать не только в качестве торговой компании, но и сам являться производителем — тогда он также будет получать отсрочки оплаты (коммерческий кредит) при поставках ему, например, сырья и материалов.

Аккумулирование факторингом ряда функций является важным преимуществом перед другими формами финансирования, особенно большое значение это имеет для предприятий малого и среднего бизнеса, которые не обладают достаточным объемом трудовых и финансовых ресурсов.

Когда вы отгружаете товар или предоставляете услуги контрагенту на условиях последующей оплаты, то обычно соглашаетесь подождать расчета какое-то время. Ведь так? Но вдруг в силу определенных причин у вас возникает срочная потребность в деньгах еще до наступления срока исполнения обязательств по договору. Какой выход из такой ситуации? Как решить вопрос с деньгами, если брать кредит не хочется или нет возможности? На помощь здесь может прийти факторинг. Интересно, что представляет собой факторинг? Каков порядок действий по договору факторинга? Сейчас мы это с вами, уважаемые коллеги, и выясним.

Наталья Белова, налоговый эксперт

Факторинговая операция предполагает, что вы получаете деньги от другого лица (фактора) за соответствующую плату, а взамен уступаете ему право денежного требования к должнику. Давайте детально разберемся в тонкостях этой операции. А начнем с определения факторинга.

Что представляет собой факторинг?

В действующем законодательстве мы можем найти несколько определений термина «факторинг». Для наглядности приведем их в таблице.

Законодательный акт

Определение

Примечание

Ч. 1 ст. 1077 ГКУ

По договору факторинга (финансирования под уступку права денежного требования) одна сторона (фактор) передает или обязуется передать денежные средства в распоряжение другой стороны (клиента) за плату (любым предусмотренным договором способом), а клиент уступает или обязуется уступить фактору свое право денежного требования к третьему лицу (должнику)

Как устанавливает ч. 1 ст. 350 ХКУ, фактором может быть только банк. Однако ч. 2 данной статьи при определении общих условий и порядка осуществления факторинговых операций предоставляет приоритет ГКУ, другим специальным законам, нормативно-правовым актам НБУ и национальной комиссии, которая осуществляет государственное регулирование в сфере рынков финансовых услуг. В свою очередь ст. 1079 ГКУ определяет в качестве фактора не только банк, но и другие финансовые учреждения, которые согласно закону имеют право осуществлять факторинговые операции

Ч. 1 ст. 350 ХКУ

Банк имеет право заключить договор факторинга (финансирования под уступку права денежного требования), по которому он передает или обязуется передать денежные средства в распоряжение другой стороны за плату, а другая сторона уступает или обязуется уступить банку свое право денежного требования к третьему лицу

П. 3 ч. 1 ст. 49 Закона № 2121

Факторинг — это приобретение права требования на исполнение обязательств в денежной форме за поставленные товары или предоставленные услуги, с принятием на себя риска исполнения таких требований и прием платежей

С учетом информации, приведенной в таблице на с. 32, сформулируем главные признаки факторинга:

1) предметом договора факторинга является право денежного требования к третьему лицу. Причем согласно ст. 1078 ГКУ это может быть как право денежного требования, срок платежа по которому наступил (существующее требование), так и право требования, которое возникнет в будущем (будущее требование). Будущее требование считается переданным фактору со дня возникновения права требования к должнику. Если передача права денежного требования обусловлена определенным событием, то оно считается переданным с момента наступления этого события;

2) фактор передает или обязуется передать в распоряжение другой стороны денежные средства. Так происходит финансирование фактором клиента;

3) услугу фактор предоставляет за плату.

Делаем вывод: договор факторинга — это договор, в котором присутствуют все приведенные выше признаки, т. е. уступается денежное требование, в расчет за которое передаются деньги, и такая уступка осуществляется за плату.

Аналогичными критериями при разрешении споров, связанных с квалификацией договора уступки права требования как факторинга, преимущественно руководствуются и суды (см., например, постановление ВХСУ от 30.06.2011 г. по делу № 35/395-10, постановления Окружного административного суда г. Киева от 30.03.2012 г. по делу № 2а-16445/11/2670; от 09.04.2012 г. по делу № 2а-2908/12/2670; от 05.10.2012 г. по делу № 2а-19333/11/2670).

Имейте в виду: факторинг относится к финансовым услугам (п. 11 ч. 1 ст. 4 Закона № 2664)

Поэтому предоставлять факторинговые услуги вправе только финансовые учреждения* и, если это прямо предусмотрено законом, физлица-предприниматели (ч. 1 ст. 5 Закона № 2664).

* Финансовое учреждение — это юридическое лицо, которое в соответствии с законом предоставляет одну или несколько финансовых услуг (как исключительный вид деятельности), внесенное в соответствующий реестр в установленном законом порядке (п. 1 ч. 1 ст. 1 Закона № 2664).

Если договор факторинга заключило лицо, которое не является финансовым учреждением, то такой договор может быть признан недействительным в судебном порядке (см., в частности, постановление ВХСУ от 04.04.2006 г. по делу № 6/761). Заметим: контролирующие органы также могут делать выводы о том, что конкретная сделка противоречит интересам государства и общества. Но, по мнению ВАСУ, это возможно лишь в случае, если затрагиваются фискальные интересы государства, обеспечение которых возложено на контролирующие органы. В других случаях анализ соблюдения действующего законодательства при заключении и/или исполнении сделок не относится к компетенции контролирующих органов (см. постановление от 19.11.2013 г. № К/800/17433/13, доведенное информационным письмом ВАСУ от 11.12.2013 г. № 1713/12/13-13, и наш комментарий к письму в газете «Налоги и бухгалтерский учет», 2014, № 1-2, с. 12 и 13).

Кто является участником факторинговой операции?

В факторинговой операции согласно ст. 1079 ГКУ, ч. 5 ст. 5 Закона № 2664 участвуют три стороны:

1) клиент — первоначальный кредитор по отношению к должнику, т. е. поставщик товаров (услуг) по первоначальному (базовому) договору. Клиентами могут выступать только физические или юридические лица — субъекты предпринимательской деятельности;

2) фактор — второй кредитор по отношению к должнику. Это лицо, которое предоставляет денежные средства в распоряжение клиента за плату, а также оказывает дополнительные услуги в рамках договора факторинга. Как мы сказали выше, факторами могут выступать только банки и другие финансовые учреждения, которые согласно закону имеют право осуществлять факторинговые операции (ч. 3 ст. 1079 ГКУ). Подчеркивает это и Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг Украины в Распоряжении № 231, а также в письмах от 05.10.2005 г. № 1139/11-8 и от 08.07.2009 г. № 8701/11-12;

3) должник-дебитор, т. е. покупатель товаров (заказчик услуг) по первоначальному (базовому) договору.

Каков порядок действий по договору факторинга?

Порядок действий по договору факторинга приведем в виде схемы (см. рисунок на с. 34).

Порядок действий по договору факторинга

Приведем пояснения к данной схеме относительно этапов факторинговой операции.

Заключение генерального соглашения о факторинге. Чтобы факторинговое обслуживание стартовало, предприятие заключает генеральный договор с банком или другим финансовым учреждением, занимающимся факторингом. Для этого такому банку или финансовому учреждению предоставляют документы для риск-анализа.

В список таких документов обычно входят:

1) финансовая отчетность за несколько отчетных периодов;

2) оборотно-сальдовые ведомости по счетам 31 «Счета в банках» (для анализа состояния денежных расчетов), 36 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 63 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;

3) расшифровки задолженностей дебиторов, которые переводятся на факторинговое обслуживание;

4) различные документы по дебиторам (договоры купли-продажи, расходные накладные и проч.);

5) учредительные и регистрационные документы.

В договоре факторинга уточняют перечень дебиторов-покупателей, срок договора (в основном его заключают сроком на 1 год, а в дальнейшем могут продлевать), лимиты факторингового обслуживания (как общие, так и по каждому должнику в отдельности), стоимость. Заметьте: нотариально удостоверять такой договор не нужно.

Уступка фактору права требования к должнику. Она представляет собой передачу фактору оригиналов документов, которые свидетельствуют о праве на получение переданного долга. К числу таких документов относятся, в частности:

— договор с покупателем и спецификации к нему;

— товаросопроводительные документы (накладная, товарно-транспортная накладная, другие документы в зависимости от предмета основного обязательства), а в случае выполнения работ и предоставления услуг — акты выполненных работ (предоставленных услуг);

— счета-фактуры и проч.

Финансирование. После получения оригиналов документов, которые свидетельствуют о праве на получение переданного долга (договор, счета, накладные и пр.), фактор сразу (либо в течение нескольких дней) перечисляет клиенту определенную условиями договора факторинга сумму денежных средств. Чтобы уменьшить кредитный риск, банки и другие финучреждения на практике предоставляют клиенту (первоначальному кредитору) факторинговое финансирование в два этапа:

1) сначала в размере от 70 до 90 % суммы переданной задолженности покупателя товаров/услуг, подтвержденной предоставленными документами (накладными, актами, счетами). Процент здесь зависит от того, насколько благонадежным является должник;

2) после получения денежных средств от должника — остальные 10 — 30 % средств (за вычетом платы за факторинг).

То есть клиент сразу может получить финансирование в среднем в объеме 70 — 90 % от суммы документов, подтверждающих возникновение задолженности. А оставшиеся 10 — 30 % фактор перечисляет клиенту за вычетом своего вознаграждения уже после получения полного платежа от должника.

Уведомление должника о смене кредитора. О том, что произошла замена кредитора в обязательстве, должника нужно уведомить. Ведь такое уведомление выступает важным условием фактической реализации права требования. Поэтому его лучше не игнорировать.

Как следует из положений ст. 1082 ГКУ, сообщить должнику о совершенной уступке права требования должны клиент или фактор. Причем сделать это они обязаны в письменной форме. В таком уведомлении нужно указать: право требования какой именно денежной задолженности передано, а также идентификационные данные и реквизиты фактора, включая текущий счет, на который должны быть перечислены денежные средства. Иначе можно столкнуться с ситуацией, когда обязательство должник выполнит в пользу первоначального кредитора (клиента), а не фактора. В таком случае обязательство должника будет считаться выполненным надлежащим образом (ч. 2 ст. 516 ГКУ).

Чтобы такого не произошло, заинтересован в уведомлении должника об осуществленной уступке должен быть прежде всего фактор

Впрочем, по договоренности это может сделать и клиент. Причем, безусловно, в письменной форме (во избежание возможных споров).

Плата за факторинг. Размер вознаграждения фактора за предоставленные услуги по финансированию клиента законодательство не устанавливает. Стороны договора факторинга определяют такой размер самостоятельно. Он зависит от масштабов и структуры производственной деятельности клиента, трудоемкости работ по обслуживанию задолженности, количества и платежеспособности дебиторов, срока отсрочки платежа.

Вознаграждение может быть определено в виде:

— процентов от суммы денежного требования, которое уступает клиент по договору;

— твердой определенной суммы;

— разницы между реальной ценой денежного требования и ценой, предусмотренной в договоре, право требования по которому уступается.

То есть в договоре факторинга плату устанавливают в виде прямого вознаграждения за факторинговые услуги либо в виде дисконта от номинала уступаемой задолженности (путем определения цены передаваемого требования в размере меньшем, чем номинал требования), или в виде комбинации этих условий. Такое понимание природы факторинга соответствует и международной практике (см., в частности, Конвенцию УНИДРУА о международном факторинге, вступившую в силу для Украины 01.07.2007 г.).

Плата за факторинг, как правило, состоит из двух элементов. Укажем их:

1) плата за управление (факторинговое обслуживание). Она включает страхование рисков и администрирование дебиторской задолженности. Дело в том, что, помимо финансирования оборотных средств, фактор покрывает значительную часть рисков клиента, в частности: кредитные, валютные, процентные, ликвидные.

Факторинг бывает с регрессом и без регресса. В случае факторинга с регрессом фактор, не получив денег от покупателей (должников), имеет право через определенный срок потребовать от клиента вернуть полученное финансирование и уплатить комиссию за пользование денежными средствами. При таких обстоятельствах фактор берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на продавце (клиенте). Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования.

Если факторинг без регресса, то риск неуплаты со стороны дебиторов клиента полностью переходит к фактору;

2) плата за учетные операции (процент годовых или дисконт). Ее фактор может взимать с суммы средств, предоставляемых клиенту досрочно (в форме предварительной оплаты уступленных долговых требований) за время между досрочным получением и датой инкассации долгового требования, или из суммы, которая перечисляется при конечном расчете. Ставка такой платы, как правило, на 2 — 4 % выше текущей банковской ставки, которой пользуются при краткосрочном кредитовании клиента с аналогичным оборотом. Она обусловлена невозможностью компенсации дополнительных расходов и рисков фактора.

Плату за факторинг фактор обычно удерживает из суммы средств, которые должник перечисляет на погашение задолженности.

Ну вот, теперь вы знаете, что представляет собой факторинг и какова схема действий сторон договора факторинга. Однако для бухгалтера интересно разобраться еще и в налогово-бухгалтерских тонкостях факторинговой операции. Этим важным делом мы займемся в следующий раз. Будьте с нами!

выводы

  • Договор факторинга — это договор, в котором присутствуют одновременно такие признаки: уступается денежное требование, в расчет за которое передаются деньги, и такая уступка осуществляется за плату.

  • Факторинг относится к финансовым услугам (п. 11 ч. 1 ст. 4 Закона № 2664).

  • Уступка фактору права требования к должнику заключается в передаче фактору оригиналов документов, которые свидетельствуют о праве на получение переданного долга. После получения таких документов фактор перечисляет по договору с клиентом финансирование в размере 70 — 90 % от денежного требования.

  • Оставшиеся 10 — 30 % от суммы документов, подтверждающих возникновение задолженности, фактор перечисляет клиенту за вычетом своего вознаграждения после получения полного платежа от должника.

Документы статьи

  1. ГКУ — Гражданский кодекс Украины от 16.01.2003 г. № 435-IV.

  2. ХКУ — Хозяйственный кодекс Украины от 16.01.2003 г. № 436-IV.

  3. Закон № 2121 — Закон Украины «О банках и банковской деятельности» от 07.12.2000 г. № 2121-III.

  4. Закон № 2664 — Закон Украины «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг» от 12.07.2001 г. № 2664-III.

  5. Распоряжение № 231 — Распоряжение Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины «Об отнесении операций с финансовыми активами к финансовым услугам» от 03.04.2009 г. № 231.

Добавить комментарий