Длительность одного оборота оборотных активов формула

Директор компании, у которого перед глазами есть только показатели прибыли и общей рентабельности не всегда может понять, как их корректировать в нужную сторону. Для того чтобы иметь в руках все рычаги управления, совершенно необходимо провести также расчет оборачиваемости оборотных средств.
Картина использования оборотных средств складывается из четырех основных показателей:

  • Длительность оборота (определяется в днях);
  • Сколько раз оборотные средства делают оборот в отчетном периоде;
  • Сколько оборотных средств приходится на единицу реализованной продукции;
  • Коэффициент загрузки средств в обороте.

Рассмотрим расчет этих данных на примере обычного предприятия, а также расчет ряда важных коэффициентов для понимания значения показателей оборачиваемости в общей картине успешности компании.

Коэффициент оборачиваемости

Основная определяющая скорость оборота оборотных средств формула выглядит так:

Коб — это коэффициент оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотов оборотных средств было совершено за конкретный период времени. Другие обозначения в данной формуле: Vp — объем реализации продукции за отчетный период;
Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период.
Чаще всего показатель рассчитывается для года, но может быть выбран совершенно любой, нужный для анализа период. Этот коэффициент и есть скорость оборота оборотных средств. Например, годовой оборот мини-магазина мобильных телефонов составил 4 800 000 руб. Средний остаток средств в обороте составлял 357 600 руб. Получаем коэффициент оборачиваемости:
4800000 / 357 600 = 13,4 оборотов.

Длительность оборота

Также имеет значение, сколько дней длится один оборот. Это один из важнейших показателей, который показывает, через сколько дней компания увидит вложенные в оборот средства в виде денежной выручки и сможет их использовать. Исходя из этого, можно планировать и совершение платежей, и расширение оборота. Длительность рассчитывается так:

Т – число дней в анализируемом периоде.
Рассчитаем этот показатель для приведенного выше цифрового примера. Поскольку предприятие торговое, то имеет минимальное количество выходных – 5 дней в году, для расчета используем цифру 360 рабочих дней.
Рассчитаем, через сколько дней предприятие могло увидеть вложенные в оборот деньги в виде выручки:
357 600 х 360 / 4 800 000 = 27 дней.
Как видим, оборот средств короткий, руководство предприятия может планировать платежи и использование средств на расширение торговли практически ежемесячно.
Для расчета оборачиваемости оборотных средств важное значение имеет и показатель рентабельности. Для его расчета нужно вычислить соотношение прибыли к среднегодовому остатку оборотных средств.
Прибыль предприятия за анализируемый год составила 1640 000 руб, среднегодовой остаток 34 080 000 руб. Соответственно рентабельность оборотных средств в данном примере составляет всего 5%.

Коэффициент загрузки средств в обороте

И еще один показатель, необходимый для оценки скорости оборота оборотных средств – это коэффициент загрузки средств в обороте. Коэффициент показывает, сколько оборотных средств авансировано на 1 руб. выручки. Это оборотная фондоемкость, которая показывает, сколько оборотных средств должно быть потрачено, чтобы компания получила 1 рубль выручки. Рассчитывается он так:

где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;
100 — перевод рублей в копейки.
Это противоположный коэффициенту оборачиваемости показатель. Чем он меньше, тем лучше используются оборотные средства. В нашем случае этот коэффициент равен:
(357 600 / 4 800 000) х 100 = 7,45 коп.
Данный показатель является важным подтверждением того, что оборотные средства используются очень рационально. Расчет всех этих показателей обязателен для предприятия, которое стремится воздействовать на эффективность работы при помощи всех возможных экономических рычагов.
В Forecast NOW! можно рассчитать

  • Оборачиваемость в денежных и натуральных единицах как по конкретному товару, так и по группе товаров, так и по срезу – например, по поставщикам
  • Динамику изменения оборачиваемости в любых необходимых разрезах

Пример расчете показателя оборачиваемости по группам товаров:

Оценка динамики изменения оборачиваемости по товарам/группам товаров также очень важна. При этом важно соотнесение графика оборачиваемости с графиком уровня сервиса (насколько мы удовлетворили спрос потребителей в предыдущем периоде).
Например, если оборачиваемость и уровень сервиса снижаются, то это нездоровая ситуация – нужно более внимательно изучить эту группу товаров.
Если оборачиваемость растет, но при этом снижается уровень сервиса, то рост оборачиваемости, скорее всего, обеспечивается меньшими закупками и увеличением дефицита. Возможна и обратная ситуация — оборачиваемость снижается, но при этом расчёте уровень сервиса – спрос клиентов обеспечивается большими закупками товара.
В этих двух ситуациях необходимо оценить динамику прибыли и рентабельности – если эти показатели растут, то происходящие изменения выгодны для компании, падают – необходимо принимать меры.
В Forecast NOW! оценить динамику оборачиваемости, уровня сервиса, прибыли и рентабельности просто – достаточно провести нужный анализ.
Пример:

С августа имеет место рост оборачиваемости при снижении уровня сервиса – необходимо оценить динамику рентабельности и прибыли:

Рентабельность и прибыль с августа падают, можно сделать вывод о негативной динамике изменений

Единица измерения:

дни

Объяснение сущности показателя

Период одного оборота оборотных средств – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления оборотными активами компании. Значение коэффициента демонстрирует период, в течение которого оборотные активы совершают один полный оборот. Показатель рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую сумму оборотных активов к сумме выручки (чистого дохода).

Нормативное значение периода одного оборота оборотных средств:

Желательным является снижение показателя в течение периода исследования. Такая тенденция указывает на эффективный финансовый менеджмент в компании. В процессе анализа также стоить сравнить значение коэффициента компании с конкурентами – это позволит определить эффективность управления активами с учетом особенностей отрасли. Для сравнения желательно подбирать компанию такого же размера (по критерию дохода, стоимости активов, количества персонала или по другому критерию.).

Связанные материалы

Снижение показателя говорит о том, что компании необходимо меньше ресурсов для финансирования своих оборотных активов. Это позволяет высвободить часть финансовых ресурсов. Деньги могут быть направлены на снижения объема обязательств (наиболее дорогой их части) или на интенсификацию текущей операционной, финансовой или инвестиционной деятельности.

Соответственно повышение показателя говорит о том, что компании необходимо привлечь больше финансовых ресурсов для финансирования оборотных активов, а это ведет к увеличению финансовых расходов, так как необходимо привлекать дополнительные средства.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Существует большое количество направлений, по которым может действовать компания для уменьшения периода одного оборота оборотных активов:

  • — работать над снижением суммы запасов;
  • — работать над повышением объема выручки;
  • — оптимизировать управление дебиторской задолженностью;
  • — снижать объем прочих оборотных активов.

Это позволит снизить период одного оборота оборотных средств.

Формула расчета периода одного оборота оборотных средств:

Период одного оборота оборотных средств = (360*Среднегодовая сумма оборотных активов) / Выручка (1)

Период одного оборота оборотных средств = 360 / Оборачиваемость оборотных средств (2)

Среднегодовой объем оборотных активов (наиболее правильный способ) = Сумма оборотных активов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только еженедельных данных) = Сумма оборотных активов на конец каждой недели / 51 (4)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма оборотных активов на конец каждого месяца / 12 (5)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только ежеквартальных данных) = Сумма оборотных активов на конец каждого квартала / 4 (6)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только годовых данных) = (Размер оборотных активов на начало года + размер запасов на конец года) / 2 (7)

Если есть доступ к внутренней отчетности, то желательно использовать формулы 3-6 при расчете среднегодовой сумму оборотных активов. В таком случае можно избежать влияния сезонного фактора и прочих факторов колебания стоимости активов в течение года. Как результат, период одного оборота оборотных средств будет максимально точным.

Пример расчета периода одного оборота оборотных средств:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 867 957 1043
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 1043 1080 931
Баланс 1910 2037 1974
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2016 На 31 12 2015
Выручка 4057 3595

Период одного оборота оборотных средств (2016 г.) = (360*(1043/2+1080/2)) /4057 = 94,2 дней

Период одного оборота оборотных средств (2015 г.) = (360*(1080/2+931/2)) /3595= 100,69 дней

Эффективность управления оборотными активами в ОАО «Веб-Инновация-плюс» повышается. Если в 2015 г. оборотные активы в среднем совершали один оборот в течение 100,69 дней, то в 2016 г. – в течение 94,2 дней. Причиной такой тенденции является повышение объема сбыта при относительно стабильном уровне оборотных активов.

1. Финансы открытого акционерного общества − это:
а) денежные средства, находящиеся на расчетном счете акционерного общества
б) сумма собственного капитала акционерного общества и привлеченных денежных
средств
в) денежные отношения по поводу производства и реализации продукции
г) экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования денежных доходов и накоплений акционерного общества
д) все денежные ресурсы, находящиеся в распоряжении акционерного общества
е) сумма амортизационного фонда, уставного капитала и нераспределенной прибыли

2. Финансовое планирование − это:
а) планирование прибыли (доходов) и расходов предприятия
б) расчет потребности в собственных оборотных средствах
в) планирование действий по формированию и использованию финансовых ресурсов
г) анализ и планирование денежных потоков
д) расчет необходимых финансовых ресурсов
е) составление баланса доходов и расходов предприятия

3. В состав оборотных производственных фондов предприятия входят:
а) производственные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, покупных изделий, запасных частей, топлива, незавершенное производство и расходы будущих периодов
б) станки, агрегаты, приспособления, тара и стеллажи
в) готовая продукция, денежные средства в кассе и на расчетном счете предприятия
г) прибыль предприятия, заработная плата и амортизация

4. К фондам обращения относятся:
а) производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара и запасные части), готовая
продукция и отгруженные товары
б) денежные средства, дебиторская задолженность и расходы будущих периодов
в) готовая продукция, отгруженные товары, денежные средства, дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах

5. В состав оборотных средств предприятия входят:
а) запасы материалов, запасных частей, топлива и готовой продукции на складе
б) оборотные фонды и фонды обращения
в) незавершенное производство и готовая продукция на складе
г) производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и
фонды обращения
д) уставный капитал, прибыль и кредиты

6. К методам определения потребности в оборотных средствах относятся:
а) метод экстраполяции
б) метод прямого счета
в) нормативный метод
г) аналитический метод
д) метод экспертных оценок
е) коэффициентный метод

7. Что показывает норма оборотных средств и в чем она измеряется:
а) норма оборотных средств определяет число дней, на которое необходимо создать минимальный запас по данному элементу оборотных средств для ритмичной работы предприятия, и измеряется в стоимостном или натуральном выражении
б) норма оборотных средств определяет число дней, на которое необходимо создать минимальный запас по данному элементу оборотных средств для бесперебойной работы предприятия, и измеряется в днях и процентах
в) норма оборотных средств определяет сумму оборотных средств, обеспечивающую бесперебойную работу предприятия, и измеряется в днях и процентах

8. Что показывает норматив оборотных средств, и в чем он измеряется:
а) норматив оборотных средств определяет сумму оборотных средств, обеспечивающих бесперебойную работу предприятия и измеряется в днях обеспеченности
б) норматив оборотных средств определяет сумму оборотных средств, обеспечивающих
бесперебойную работу предприятия и измеряется в стоимостном выражении
в) норматив оборотных средств определяет число дней работы предприятия, на которое необходимо создать запас по данному элементу оборотных средств и измеряется в днях обеспеченности

9. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается:
а) как произведение среднесуточных затрат на производство, длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат по незавершенному производству
б) как стоимость незавершенного производства на начало периода плюс стоимость незавершенного производства в плановом периоде минус стоимость незавершенного производства на конец периода
в) как произведение среднесуточных затрат на производство, времени пролеживания изделий в виде незавершенного производства и коэффициента периодичности запуска изделий в дальнейшую обработку

10. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает:
а) величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции
б) величину прибыли на 1 руб. оборотных средств
в) количество оборотных средств за анализируемый период
г) число оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал)
д) размер реализованной продукции на 1 руб. производственных фондов
е) среднюю длительность одного оборота

11. Эффективность использования оборотных средств характеризуют:
а) прибыль и рентабельность производства
б) уровень отдачи оборотных средств
в) коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота
г) фондоотдача и фондоемкость продукции
д) фондовооруженность труда

12. Какое из утверждений противоречит двум другим:
а) на предприятии А коэффициент оборачиваемости оборотных активов выше, чем на предприятии S
б) на предприятии А период оборота оборотных средств ниже по сравнению с предприятием В
в) на предприятии А коэффициент загрузки оборотных средств выше, чем на предприятии S

Предприятие заинтересовано в том, чтобы оборотные средства быстрее совершали полный кругооборот. Чем меньше времени затрачивается на прохождение всех стадий кругооборота, тем меньше требуется оборотных средств при одном и том же объеме производства. Ускорение оборачиваемости служит одним их важнейших источников экономии средств.

Для характеристики оборачиваемости используются три основных показателя.

Коэффициент оборачиваемости – характеризует объем реализованной продукции, то есть выручки в рублях, приходящейся на 1 руб. оборотных средств, а также количество оборотов оборотных средств за определенный период.

Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле


Коэффициент оборачиваемости основных производственных фондов

Коэффициент загрузки – показывает величину оборотных средств в рублях, необходимую для получения 1 рубля выручки. Определяется по формуле


Коэффициент загрузки основных производственных фондов

Длительность одного оборота – показывает количество дней, в течение которых оборотные средства совершают полный оборот, определяется по формуле


Длительность одного оборота основных производственных фондов

Пример 4.13: Задача на расчет коэффициента оборачиваемости и других показателей:
Годовая выручка предприятия связи составляет 1250 млн. руб., а среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств – 50 млн. руб. Тогда коэффициент оборачиваемости определяется по формуле (4.25) и составляет:


Коб = 1250 / 50 = 25 оборотов.

Длительность одного оборота определяется по формуле (4.27) и составляет:


tоб = 360 / 25 = 14 дней.

Коэффициент загрузки определяется по формуле (4.26) и составляет:


Кз = 25 / 360 = 0,07 руб.

Итак, за год оборотные средства предприятия совершили 25 полных оборотов; один полный оборот совершался за 14 дней; для получения одного рубля выручки предприятие затратило 0,07 рублей оборотных средств.

Предприятие должно стремиться к ускорению оборачиваемости оборотных средств, сокращению длительности одного оборота, снижению коэффициента загрузки. Это позволит предприятию сэкономить оборотные средства, получить тот же объем продукции меньшими затратами оборотных средств.

Величина высвободившихся, то есть сэкономленных оборотных средств, планируется по формуле


Планирование основных производственных фондов

Пример 4.14: Задача на определение экономии оборотных средств:
Планируется годовая выручка от реализации продукции в размере 2500 млн. руб. и сокращение длительности одного оборота оборотных средств на 3 дня.

Тогда экономия оборотных средств определяется по формуле (4.28):

Добавить комментарий