Оборачиваемость дебиторской задолженности формула

Определение

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Нормальное значение

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия.

Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.

Про оборачиваемость дебиторской задолженности на английском языке читайте в статье "Receivable Turnover Ratio".

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в Excel

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является одним из финансовых показателей деловой активности.

Показывает, сколько за анализируемый период дебиторская задолженность оборачивается. Для расчета нужны цифры из баланса и отчета о финансовых результатах (отчета о прибылях и убытках).

Значение и экономический смысл коэффициента дз

Любые показатели (коэффициенты) оборачиваемости иллюстрируют скорость оборота применения активов или обязательств: насколько эффективно и активно компания ведет бизнес.

Дебиторская задолженность отражает денежные обязательства сторонних контрагентов нашей фирме. Это те деньги, которые должны нам (за оказанные услуги, выполненные работы, отгруженные товары).

Косвенно дебиторскую задолженность можно назвать потерями предприятия. Услуга оказана, а денег еще нет – в оборот мы их пустить не можем. Кроме того, существует риск ликвидации или банкротства должника. Поэтому компания-кредитор обязательно оценивает финансовую стабильность и ликвидность контрагента.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отображает быстроту возврата денежных средств за товары или услуги, характеризует эффективность взаимодействия между компанией и контрагентами. Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими клиентами.

Для чего нужен коэффициент? Для поиска способов повышения рентабельности предприятия. Расчет показателя дает представление о динамике дебиторской задолженности. Управление ею заключается в увеличении коэффициента оборачиваемости. Для этого нужно либо увеличить выручку, либо уменьшить дебиторскую задолженность.

Расчет коэффициента дебиторской задолженности

Для расчета показателя нужен баланс (форма 1) и отчет о финансовых результатах (форма 2).

Классическая формула выглядит так:

Кдз = выручка от продаж / среднегодовая дебиторская задолженность.

Чтобы найти знаменатель, мы берем сумму показателя на начало и конец анализируемого периода и делим на 2.

Рассчитаем с опорой на бухгалтерскую отчетность коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула по балансу:

Кдз = стр. 2110 / (стр. 1230нп + стр. 1230кп) * 0,5

Данные для числителя берутся из формы 2, для знаменателя – из формы 1.

Используем для расчета возможности Excel.

Чтобы коэффициенты деловой активности считались автоматически, баланс и финансовый отчет должны вестись в Excel.

Пример баланса с нужной для расчетов строкой:

Пример отчета о финансовых результатах компании (нужная строка выделена):

Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – подставим в формулу ссылки на ячейки соответствующих отчетов:

Анализировать можно не только за год, но и за месяц, квартал.

Количество дней, на протяжении которых дебиторская задолженность преобразуется в денежные средства, называется периодом оборота дебиторской задолженности. С экономической точки зрения важность данного показателя очевидна: это среднее число дней в анализируемый промежуток времени, за который деньги от покупателей поступают на расчетный счет фирмы.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле:

Тдз = 365(360) / Кдз.

Найдем период оборачиваемости средствами Excel:

Отобразим в динамике на графике:

Проанализировав расчеты и график, делаем вывод: дебиторская задолженности не гасится в установленные сроки.

Скачать пример вычисления коэффициента дебиторской задолженности в Excel

Предприятие несет немалые убытки, т.к. контрагенты не могут или не хотят возвращать долги. Либо фирма продает товары в кредит, поэтому коэффициент оборачиваемости такой низкий. Либо ведет неправильную кредитную политику.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы) Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, планирование и контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Обобщающим показателем возврата задолженности в финансовом анализе является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

К о.д. = ДР/ ДЗ, где

К о.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

 Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

ОД= П/Коб, где

П – длительность периода;

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

Приближение поставщиков сырья, комплектующих изделий услуг и др. к потребителям;

Широкое использование прямых длительных связей;

Расширение складских систем материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства;

Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов и т.п.)

Развитие стандартизации, унификации, оптимизации;

Совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

Совершенствование системы экономического стимулирования

экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения;

Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

Совершенствование системы расчетов;

Увеличение объемов реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Дебиторская задолженность — элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Проанализировать эффективность вышеописанных способов можно с помощью программы финансового анализа ФинЭк Анализ.

Пример. Анализ деловой активности Предприятия на 01.01.2007 г

Программа Финансовый анализ — ФинЭкАнализ 2018 для анализа деловой активности и большого количества финансово-экономических коэффициентов.

Скачать программу ФинЭкАнализ

1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества (ресурсов) (Д1) характеризует скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего имущества предприятия.
Стр.010(Ф.№2) Д1пред-щий 2.321
(стр.300к+стр.300н)/2 Д1отчетный 2.516
Изменение 0.195 положительная тенденция
Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом.
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2) характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных).
Стр.010(Ф.№2) Д2пред-щий 4.181
(стр.290н+стр.290к)/2 Д2отчетный 4.069
Изменение -0.112 отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость всех оборотных средств.
3. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3), исходя из объема продаж, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
Стр.010(Ф.№2) Д3пред-щий 5.267
(стр.210к+стр.210н)/2 Д3отчетный 5.326
Изменение 0.059 положительная тенденция
Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема продаж.
3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3.1), исходя из объема затрат, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
Стр.020+стр.030+стр.040(Ф.№2) Д3.1пред-ий 4.675
(стр.210к+стр.210н)/2 Д3.1отчетный 4.78
Изменение 0.105 положительная тенденция
Снижается оборачиваемость запасов, исходя из объема затрат.
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д4) характеризует скорость оборота денежных средств.
Стр.010(Ф.№2) Д4пред-щий 214.428
(стр.260н+стр.260к)/2 Д4отчетный 183.041
Изменение -31.387 отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость всех денежных средств.
5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности) (Д5) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Значение этого коэффициента на предприятиях особенно велико в настоящее время, в условиях неплатежей.
Стр.010(Ф.№2) Д5 пред-щий 26.251
((стр.230к+стр.240к)+(стр.230н+стр.240н))/2 Д5 отчетный 20.078
Изменение -6.173 отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость средств в расчетах. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности.
5.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.1). характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
Стр.010(Ф.№2) Д5.1пред-ий 0
(стр.230н+стр.230к)/2 Д5.1отчетный 0
Изменение 0
В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
5.2. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.2), характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
Стр.010(Ф.№2) Д5.2пред-ий 26.251
(стр.240н+стр.240к)/2 Д5.2отчетный 20.078
Изменение -6.173 отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость средств — дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий.

6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д6) характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях:
D6 = Анализируемый период(дней)/D5 Д6пред-щий 13.7 дней
период Д6отчетный 17.9 дней
Изменение 4.2 отрицательная тенденция
Увеличивается срок оборачиваемости средств в расчетах — всей дебиторской задолженности. Отрицательная тенденция.
6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:
D6.1 = Анализируемый период(дней)/D5.1 Д6.1пред-ий 0
период Д6.1отчетый 0
Изменение 0
В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
6.2. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:
D6.2 = Анализируемый период(дней)/D5.2 Д6.2пред-ий 13.7 дней
период Д6.2отчетный 17.9 дней
Изменение 4.2 отрицательная тенденция
Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Отрицательная тенденция.
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию.
Стр.010(Ф.№2) Д7пред-щий 8.604
(стр.620н+стр.620к)/2 Д7отчетный 7.822
Изменение -0.782 отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие в большей степени стало использовать в своем обороте средства других предприятий.
8. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях:
D8 = Анализируемый период(дней)/D7 Д8пред-щий 41.8 дней
период Д8отчетный 46 дней
Изменение 4.2 отрицательная тенденция
Увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Предприятие замедлило расчеты по своим текущим обязательствам. Отрицательная тенденция.
9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала.
Стр.010(Ф.№2) Д9пред-щий 4.95
(стр.490н+стр.490к)/2 Д9отчетный 5.082
Изменение 0.132 положительная тенденция
Повышается оборачиваемость собственного капитала.
10. Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов.
Стр.010(Ф.№2) Д10пред-щий 10711.344
(стр.110н+стр.110к)/2 Д10отчетный 14075.833
Изменение 3364.489 положительная тенденция
Повышается эффективность использования нематериальных активов.
11. Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств предприятия.
Стр.010(Ф.№2) Д11пред-щий 5.328
(стр.120н+стр.120к)/2 Д11отчетный 6.778
Изменение 1.45 положительная тенденция
Повышается эффективность использования основных средств.
12. Длительность финансового цикла (Д12) показывает в течении какого периода должны возмещатся предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и реализовываться запасы и кредиторская задолженность в виде себестоимости произведенной продукции или оказанных услуг.

Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах

Д12 = Д6+Т/Д3.1-Д8 Д12пред-щий 48.9 дней
Д12отчетный 47.2 дней
Изменение 1.7 отрицательная тенденция
Увеличивается длительность финансового цикла, снижается инвестиционная привлекательность предприятия.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Программа Финансовый анализ — ФинЭкАнализ 2018 для расчета коэффициента оборачиваемости мобильных средств и других финансово-экономических коэффициентов.

Скачать программу ФинЭкАнализ

Программа Финансовый анализ — ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.

Скачать программу ФинЭкАнализ

 

Вернуться на методику анализ финансовой отчетности

Срок погашения дебиторской задолженности

При анализе финансовой отчетности, для оценки финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе, применяют такой показатель как срок погашения дебиторской задолженности.

Определение. Срок погашения дебиторской задолженности — (Дебиторская задолженность * Длительность одного периода) / Среднегодовая реализация в кредит;

Срок погашения дебиторской задолженности — представляет собой средний промежуток времени, в течении которого компания, продав свою продукцию, ожидает поступления денег. Определяет в днях среднее время оборота дебиторской задолженности с учетом изменения размера выручки от продаж.

Значок в формулах (акроним):DSO

Синонимы: Срок оборота дебиторской задолженности, оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, средний срок получения платежа, average collection period, Days sales outstanding, RTD, Receivable Turnover in Days, период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Формула расчета срока погашения дебиторской задолженности:

, где

DSO — срок погашения дебиторской задолженности, дней;
DAP — длительность одного периода, дней;
AR — дебиторская задолженность (Account receivable) , рублей;
NS — выручка (нетто) от всех видов продаж (Net Sales, Среднегодовая реализация в кредит), рублей;

Предназначение. Если средний фактический срок погашения дебиторской задолженности превышает установленный, это может влиять и на степень ликвидности фирмы.

Важнейшим элементом анализа дебиторской задолженности является оценка ее оборачиваемости. Тенденцию изменения этого показателя часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем выше скорость оборота, тем меньше инвестировано средств в дебиторскую задолженность. Количество оборотов дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

DSOоб = NS / AR;

Рекомендуемые значения. Зависит от отрасли. По западным источникам, для средней компании значение этого показателя составляет 45 дней (или 8 оборотов в год).

Пример: Длительность одного периода 365 дней. Дебиторская задолженность 58,21 млн. рублей на начало года, а в конце 69,21 млн. рублей. Выручка (нетто) от всех видов продаж соответственно 395,12 и 428,47 млн. рублей. Определите изменение коэффициента срок погашения дебиторской задолженности за год.

Значение коэффициента срок погашения дебиторской задолженности в начале года:
DSOнач = 365 * (58,21 / 395,12) = 53,8 дня.

Значение коэффициента срок погашения дебиторской задолженности в конце года:
DSOкон = 365 * (69,21 / 428,47) = 58,96 дней.

Изменение значения:
DSO = DSOкон / DSOнач = 1,0959 или увеличился на +9,59%.

Ответ. Коэффициент срок погашения дебиторской задолженности увеличился за год на 9,59%.

 

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *